<object id="fajgz"><li id="fajgz"></li></object><source id="fajgz"></source>

    <tr id="fajgz"></tr>
    當前位置:首頁 > 資訊中心 > 專家觀點
    東煤交易總裁黃貴生:交易平臺的供應鏈金融創新
    發布日期:2016-08-11 文章來源:萬聯網

     ?。?016年8月)東北亞煤炭交易中心總裁黃貴生做了“交易平臺的供應鏈金融創新發展”的主題分享。黃貴生表示,在大宗商品交易里,交易很輕,最重的是服務,服務做不好,交易平臺基本上很難有立足之地。而在服務里邊,供應鏈管理是本質!這也是做供應鏈金融的基礎,只有把交易、物流、數據三大基石做好,才能聯結產業和金融。以下是萬聯網(wanlinkcn)整理的黃總演講速記干貨,歡迎閱讀。

      

      黃貴生:我先介紹一下煤炭,因為煤炭現在的名聲不太好,所以如果有機會,我想給大家講講煤炭,煤炭是個好東西,因為現在中國的能源離開煤炭是不行的。

      

      1煤炭主體能源地位不可撼動

      

      煤炭主體能源地位不可撼動,因為在能源結構中,儲量占比90%;消費占比60%。但是現在污染也是很嚴重,這個問題真不是煤炭的事,污染大部分怪到煤炭,現在煤炭是弱勢群體,所以屎盆子都往它身上扣。污染是因為環保不到位,不是因為燒煤炭。在中國未來一段時間,還離不開煤,既然離不開煤,我們就要研究:怎么把它用好呢?我們有兩點需要考慮,第一個,煤的高效環保使用,當然這個是技術問題,第二,怎么去做好煤炭流通的效率,效率高了就沒有那么多的庫存占用。我們算到電廠、算到消費地,如果能夠直充,我們消費多少、產多少,高效對接,這樣它的污染就會減少很多,所以煤炭的環保,從技術的角度和從流通的角度,我覺得都有巨大的貢獻,現在有機會,我想替煤炭長長氣勢,煤炭不是個壞東西,雖然長的黑不溜秋,但是它確實是個好東西。

      

      簡單講一下,因為我們做交易平臺,有從IT過去,有從金融過去,從各個角度過去,但是我們是從貿易做過來的,我們做17年貿易,從貿易商做到交易平臺。大家知道大宗商品貿易商在過去扮演的角色,第一個角色就是商務,最重要的兩個角色,一個物流,一個墊資,基本上是商業的都得辦,尤其墊資和物流,這是貿易商基本扮演的角色。我們為什么會做到交易平臺,另外一個公司叫TADER(泰德煤網),我們做了十幾年,其實也做到了在國內能源領域第一名或者第二名,但是在2008年的時候,金融危機這一下過來的時候,發現我們管的很好也沒有用,在以前管理非常不錯的,黑不溜秋的東西,我們上了系統,一開始還沒進口,進口進來之后,分幾次做,我的利潤最好,把這個東西管住了挺好的。那么那一年來的時候,我們虧損了,出現問題,所以促使我們在思考一個問題,風險來臨的時候還有什么模式能夠對產業有幫助,所以2009年成立這個公司的前身,那時候不叫東煤交易。

      

      2010年的時候,我們這個產業是效率最好的時候,2011年也是,但是2012年開始風云突變,大家可能知道煤炭價格下跌,從環保指數,5500大卡動力煤,跌到了去年低點350塊錢,現在從350塊漲到了420塊錢,這段時間從年初開始,一直在漲價,漲價對這個行業來講應該是好事。但是我們過去的2012年到現在,從五年看起,五年死了70%的貿易商,50%的煤礦,但是下一年其實也所死了很多,消費用戶也死的很慘。因為經濟危機來臨的時候,我們還活下來,資金鏈做了很多嘗試。剛開始我不太懂,做電商,大宗電商,但是電商不成立,就是電子商務的概念。后來我們覺得大宗商品的交易不太重要,重要的是服務。因為我們衣服在網上買,可以,線下1000,網上買300可以掙錢。買一件300塊錢的衣服,銀行把金融問題解決掉了,金融問題就是我的卡,已經解決掉這個問題。物流的問題,通過快遞公司解決掉了,按照大宗商品的金融問題,物流問題,沒有解決,尤其是大商品金融,煤炭我了解一些,其他產業不太了解,煤炭基本在1000萬,靠信用嗎?肯定是搞不定,所以需要先做。但是1000萬放下去之后,怎么能保證安全。

      

      所以我們后來這幾年得到一個結論:在大宗商品交易里邊,交易是一個輕的,最重要的是服務,服務做不好,平臺基本上也沒有一畝三分地。在服務里邊,供應鏈管理是本質,如果想把交易做好,你的物流和金融,數據弄不好,交易也做不好,這是我們的一個基本的判斷,大宗商品交易輕,服務重,一定要把服務做好,服務做不好,別的都沒有用。

      

      2煤炭流通產業鏈變革帶來發展機遇

      

      今天講一下這個機會,因為從2012年開始價格下跌,到現在產能過剩以后,價格下跌以后,還是我們銀行抽貸,還是各種原因,導致現在煤炭產業大概的數字也不是特別準,現在每個月大概4300億的余額,這是重點監測余額1300億。庫存1200億左右,預付款大概是500億左右,因為所有的供應鏈金融其實都是應付賬款,這個市場有一個非常大的機會,資金鏈龐大,一年下來幾萬億產值。

      

      作為交易平臺來講,怎么做供應鏈金融服務,因為交易平臺都是輕資產公司,沒有這么高的信任,怎么去定位我們,所以在整個供應鏈金融定位,我們把自己定位成一個連接器,因為做過連接,我們全是以前做的,但是實際上不可能,我們給自己的定位就是一個產能連接器。這里邊有幾個東西,第一個,把產業和金融鏈合到一塊,需要有產品,所以我們針對應收應付庫存,我們設立了三類產品。當然這三類產品要想做好,必須有交易、物流和數據作為支撐,所以不管從哪個角度來講,交易做好了,其他商品好做。金融要做好,其他的也能做好,供應鏈四要素缺一不可,一點做不好,其他也就做不好,所以我們把供應鏈金融,我們的強項在于說我們能夠把這三個做好,所以我們才能夠鏈接金融機構和產業。

      

      其實對金融機構來講,因為現在的產業很缺錢,因為過去這個產業里邊的資金來源,銀行包括自有資金,還有就是高利貸,現在煤炭沒有這個,所以其他的資金通道都做?,F在煤炭企業,我們一個貿易商,他過去的周期就是三天,現在變六天以后,他的運營規模下降。原來三天,現在六天,2000萬,突然間每天變成1000萬,它的物流成本,物流沒有到位,采購也沒有到位,沒有價值鏈,差異很大。你的利潤鏈,利潤減少,這個企業資金周轉的速度就慢,資金周轉的速度很重要,所以我們在設計產品的時候,要優先,客戶的資金周轉效果,能不能讓資金周轉的效果提升一倍或者提升兩倍,你的資金的杠桿效率能不能發揮出來,我們現在基本上的杠桿是3到5倍,就是讓客戶資金3到5倍的杠桿,資金的增長速度現在基本上可以提升1倍,比原來的效率要提升1倍。

      

      作為金融機構來講最關心的風控,怎么做風控,怎么做它的一個組合。煤炭產品愿意做風控,煤炭的產品特征,因為煤和鋼,風控肯定不行,煤炭這個產品,大概幾個特性,第一個就是快銷品,每天都得用。電場主要做動力的,像現在電每天都發電一樣,電場不可能停下來,所以每天必須發電,這是工業里邊的快銷品。第二個,煤炭像水果一樣,特別嬌嫩,別看它黑不溜秋,但是很嬌嫩。為什么,從挖出來開始,它就開始變,運輸這些就開始。時間長了以后,原來的品質煤就不能用了,所以煤炭有點像水果一樣,你必須有時限,中國的煤炭基本上大概一年是39億噸,每個月占比是3.25億噸。所以煤炭挖出來,到燒掉一個月的時間,有它的強烈周期性,周期很短。

      

      再有就是煤炭分布上的優點,它的體積非常大,但是單值小。煤炭放在這,因為有的經營機構不太了解,沒有偷煤。舉一個例子,火車一節車拉了60噸煤,大列110多節車皮,很長的火車,或者是300萬噸,那么長的東西偷起來,太不方便了?;蛘呶艺f你隨便偷吧,雇個力工,一晚上都不夠工資,沒有偷煤的。煤很少偷的,有這個優點。煤炭價格里面,中國北邊有煤、西邊有煤,東邊需要煤的地方沒有煤,不需要的煤很多,所以導致長距離運輸。中國很多的煤炭,從生產出來到燒掉,大概有2000公里行駛,這也決定物流非常復雜,從公路,到鐵路,到船,到海運,之后從火車到汽車,再到電場,非常復雜的管理,這導致物流因素特別重要。

      

      我們的產品特性,設計風控模型。第一個,當然所有的業務都要分析客戶,我們怎么分析客戶,都要分析我們的客戶。當然我們也看,因為看了這個東西很重要,我們第一個看的是客戶的業務鏈,舉一個例子,怎么看業務鏈條。比如說煤,我們要看,要分析業務整個鏈條的生態,像剛才楊總畫的圖,這個圖首先把生態畫出來,從哪來到哪去,這個要搞清楚。

      

      做供應鏈,第一步分析從哪來到哪去的問題。比如我們做朝鮮客戶,就要分析朝鮮的情況。國內前三名的流通商是什么,批發商是什么,他經過哪些港口,比如從丹東港出來,到煙臺等港口,到哪些港口,在這些港口分銷。我們大概的終端用戶是誰,所以我們首先要分析這個業務量,因為這個分析非常重要,你不懂業務鏈條的時候,只懂其中一段,表面看沒有風險,但是一旦系統性或者價格風險出來,你原來設計的模型就有問題。所以一定要分析整個生態鏈,從端到端,主力是誰在用,誰是批發商,后面是誰,我們一定要分析它,非常重要。

      

      朝鮮這個國家,管制也好,其他方面也好,所以你必須分析船,船如果緊張的時候,它的煤就運不出來,價格就會漲。我們在做一個產品的時候,在煙臺港做一個庫存的產品,做這個的時候,你一定要判斷價格,因為價格是所有做供應鏈管理非常重要的一個因素,價格漲跌會決定市場價格,要判斷價格。判斷價格,這里面有一個問題,價格影響因素是什么,一定要做生態鏈條的分析,只有把這個分析透了,你的供應鏈才能夠做起來,才心中有數,才知道它風險大、風險小,才知道什么時候出問題,什么時候該處置。這是第一步。

      

      第二步,在鏈條出來的時候,我們做幾回。

      

      第三,物流監管。這個很簡單,必須做物流監管,我們做全程的物流,必須是我們操作,這個都是我們做的,要確保它的真實性。因為你全部出去,你資產通過當地出去了,在線很好理解,現在都是在線化。

      

      第四,強處置能力。我們在交易結構里面處置非常重要,包括鏈條的設計、產品的設計。第二個是怎么處置,因為在一開始的時候,必須把處置放進去,一旦處置怎么辦。還有交易結構,監管我簡單講一下,因為我們是做權利投入的,因為我們有管理經驗。

      

      我想講,未來的發展這一塊,第一個趨勢在線化。因為在線的沒有區別。在線化是趨勢,因為中國人做生意,最大的痛苦就是,我覺得當然做金融服務也好,做什么服務也好,最大的痛苦就是互相信任,所有的企業都互相信任,這是最大的期望。因為我們設計到各個規則,各個東西,我們怎么辦,就是要在線,把端到端的所有東西體現出來,而且現在的體現,不管是技術還是其他方面,不可更改,所以我覺得所有的平臺有了這個技術一定要在線化,這是一個趨勢。

      

      第二個,高度垂直。因為供應鏈做好,就比較清楚。所以我們一定要在煤炭里邊做到垂直合作,誰想騙我,有些貿易商,我比他還知道怎么去騙他,所以他很難騙我,就是高度的垂直整合,這也是一個趨勢。

      

      第三個,產業鏈整合與0成本供應鏈金融。在未來做供應鏈金融不掙錢,供應鏈金融,不是所有的電商平臺盈利的工具,國內的供應鏈金融不可能掙到錢,應該零成本。在未來,供應鏈金融,要做供應鏈金融,以零成本去做才有前途。怎么做,做材料,而不是靠供應鏈金融賺錢,供應鏈金融掙不著錢,平臺也掙不著錢,資本成本在這放著,你這個很難做到,別的不好說,但是煤炭供應鏈金融掙不著錢。要掙,廠家整合掙利潤,因為這個要去掙交易的錢,不要去掙金融的錢。未來三個框架,第一個在線化,信用平臺,確實要做投資產業。有一個東西很多品類都能做,我覺得很危險。第二個,重度垂直。第三,產業鏈整合與0成本,這樣才能做到供應鏈金融。謝謝大家。

      

      聲明:以上內容依據嘉賓現場發言整理,未經演講嘉賓本人審閱,轉載請注明出自萬聯網。

    專題專欄
    棋牌平台